L’État de New York restreint les investissements dans ExxonMobil, mais ne parvient pas à se désinvestir

Le contrôleur de l’État de New York, Thomas DiNapoli, a annoncé que son bureau vendrait les investissements des fonds de pension activement gérés dans la major pétrolière en raison de son risque climatique. Mais le fonds continuera à détenir une participation bien plus importante dans l’entreprise au travers d’investissements « passifs ».

Le plus grand fonds de pension public de l’État de New York restreint ses investissements dans ExxonMobil après avoir déterminé que la compagnie pétrolière ne parvenait pas à se préparer à un monde à faibles émissions de carbone. L’annonce est toutefois loin de garantir un désinvestissement total d’Exxon, et le fonds continuera de détenir pour des centaines de millions de dollars d’actions d’autres grandes sociétés pétrolières.

Cette décision pourrait porter un nouveau coup à la réputation d’Exxon, affirment les défenseurs du climat, alors que l’entreprise tente de convaincre les investisseurs et le public qu’elle se diversifie dans les technologies à faibles émissions de carbone. Mais la nouvelle a été une déception pour de nombreux militants qui espéraient que New York aille plus loin.

« Les New-Yorkais exigent le désinvestissement total d’Exxon et des autres majors pétrolières et gazières », a déclaré Ruth Foster, de la coalition Divest NY, dans un communiqué. « L’avenir de notre climat et les fonds de pension durement gagnés des membres du fonds ne peuvent pas être mis en péril avec des investissements continus dans les combustibles fossiles. »

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Le contrôleur de l’État de New York, Thomas DiNapoli, qui contrôle le fonds de retraite commun de l’État, a déclaré jeudi que son bureau restreindrait les investissements dans Exxon et vendrait environ 25 millions de dollars de titres. Mais le fonds conservera environ 500 millions de dollars d’actions Exxon qu’il gère « passivement » via des fonds indiciels qui investissent sur le marché. DiNapoli n’a annoncé aucune restriction sur aucune des autres grandes sociétés pétrolières multinationales.

Mark Johnson, porte-parole de DiNapoli, a déclaré que malgré le risque pour le portefeuille que représentent les investissements dans Exxon, « pour le moment, nous avons déterminé que les supprimer complètement n’est pas pratique et pourrait nuire à la performance à long terme du fonds ».

Johnson a refusé de préciser quels critères son bureau avait fixés pour les compagnies pétrolières, mais a déclaré qu’Exxon était « considérablement en retard par rapport à ses pairs », par exemple en ne fixant pas d’objectif de réduction des émissions dites « de portée 3 », qui mesurent la pollution rejetée. par les voitures, les camions et autres consommateurs des produits de l’entreprise.

Johnson a ajouté que le désinvestissement fait « partie de notre stratégie, mais ce n’est qu’une partie. Nous faisons beaucoup plus.

Exxon n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Beaucoup de ceux qui ont poussé l’État à désinvestir ont souligné que d’autres fonds en Europe et ailleurs ont réussi à vendre tous leurs stocks de combustibles fossiles. La sénatrice d’État Liz Krueger a noté que les sociétés de gestion d’actifs disposent d’indices passifs créatifs qui excluent les sociétés de combustibles fossiles.

« Je pense que cela aurait été la meilleure solution », a déclaré Krueger, un démocrate de Manhattan qui a retiré en 2020 une loi qui aurait obligé le bureau de DiNapoli à se désengager complètement des combustibles fossiles après que le contrôleur a accepté de lancer sa propre étude.

Dans le cadre de son annonce jeudi, le bureau de DiNapoli a également déclaré qu’il avait atteint son objectif d’investir 20 milliards de dollars dans des solutions climatiques telles que les énergies renouvelables et les infrastructures vertes et qu’il viserait à atteindre 40 milliards de dollars d’ici 2035.

Krueger a salué ces investissements et a déclaré que la question la plus importante est de savoir si le monde peut rassembler suffisamment de financements pour les énergies propres. « Si nous le faisons et que nous accélérons la transition d’une économie pétrolière et gazière vers une économie verte, cette question du désinvestissement deviendra sans objet », a ajouté Krueger. « Personne ne voudra investir dans le pétrole et le gaz. »

L’examen des principales sociétés pétrolières et gazières effectué par le contrôleur de l’État est le dernier d’une analyse secteur par secteur des sociétés de combustibles fossiles lancée en décembre 2020. Les cycles précédents ont conduit à des restrictions sur les investissements dans 50 sociétés qui extraient du charbon, des sables bitumineux et du pétrole de schiste. et du gaz. Même si les défenseurs ont félicité le leadership de DiNapoli pour avoir lancé l’examen, certaines institutions sont allées plus loin. La ville de New York a annoncé en 2021 avoir cédé ses avoirs en combustibles fossiles, d’une valeur d’environ 3 milliards de dollars. La semaine dernière, un important fonds de pension néerlandais a annoncé qu’il avait mis fin à ses investissements dans toutes les grandes sociétés pétrolières et gazières.

Le désinvestissement total de ces fonds de pension a miné l’argument du contrôleur selon lequel son obligation fiduciaire limitait sa capacité à se retirer des fonds gérés passivement, a déclaré Richard Brooks, directeur du financement climatique pour Stand.earth, un groupe de défense qui a encouragé le désinvestissement.

DiNapoli a également déclaré jeudi que son bureau transférerait davantage d’argent dans des fonds indiciels climatiques et n’investirait plus dans des fonds de capital-investissement « axés sur l’extraction ou la production de pétrole, de gaz et de charbon », des mesures saluées par Brooks.

Le fonds de pension détient environ 260 milliards de dollars d’actifs, ce qui en fait l’un des plus grands fonds de pension publics du pays. Johnson, le porte-parole du contrôleur, a déclaré que l’exposition du fonds aux combustibles fossiles était tombée à 3,5 milliards de dollars, contre 4,69 milliards de dollars en décembre 2022. Des documents récents montrent qu’en plus de ses avoirs dans Exxon, le fonds détient environ 388 millions de dollars d’actions Chevron et 50 millions de dollars. investi dans BP.

Malgré le nombre relativement faible d’actions vendues, Brooks a déclaré que cette annonce pourrait permettre à d’autres fonds de pension de prendre plus facilement des mesures similaires, citant les efforts en cours en Californie, dans le Maine, en Oregon et au Vermont.

Dans le monde, plus de 1 600 groupes confessionnels, universités, organisations philanthropiques et autres institutions ont annoncé un désinvestissement au moins partiel des combustibles fossiles, selon Stand.earth. Brooks a fait valoir que ces décisions ont déjà un impact sur les sociétés de combustibles fossiles en réduisant leur bassin d’investisseurs potentiels. Selon lui, la décision de New York va accroître la pression.

« Cela devrait influencer les choix des gens lorsqu’ils décident dans qui investir ou ne pas investir », a déclaré Brooks, ajoutant que le bureau de DiNapoli est très respecté. « Je pense que le fait qu’Exxon présente un risque pour le fonds et un risque financier envoie un message et un signal au marché. »

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