Quand la chute des ventes de véhicules électriques prendra-t-elle fin ? Voici ce que disent les experts

Trois questions et réponses pour comprendre le marché des véhicules électriques.

Les ventes de véhicules électriques aux États-Unis ont ralenti en 2024. Alors, combien de temps cette période va-t-elle durer ?

J'ai discuté cette semaine avec des analystes automobiles pour tenter d'obtenir des réponses à cette question et à d'autres. Les conversations ont porté sur le marché dans son ensemble et sur les modèles dont les ventes ont été étonnamment fortes.

1. Quand le marché américain renouera-t-il avec une croissance rapide ?

Commençons par définir la situation actuelle : les ventes de véhicules électriques neufs augmentent, mais à un rythme plus lent que l’année dernière.

Selon Cox Automotive, les ventes aux États-Unis ont augmenté de 7,3 % au premier semestre 2024 par rapport à la même période en 2023. C'est bien moins que la croissance de 47 % enregistrée au premier semestre 2023 par rapport à la même période en 2022.

La baisse du taux de croissance intervient alors que les constructeurs automobiles ont annoncé qu’ils retarderaient le passage aux véhicules électriques. Ford a ainsi annoncé en août qu’il annulait son projet de SUV électrique à trois rangées de sièges et qu’il retardait l’introduction d’un pick-up électrique de nouvelle génération de 2026 à 2027. Volvo a annoncé ce mois-ci qu’il avait décidé « d’ajuster ses ambitions en matière d’électrification » en abandonnant sa promesse antérieure de cesser les ventes mondiales de véhicules à essence d’ici 2030.

« Il est clair qu'à court terme, les constructeurs automobiles prennent un peu de recul par rapport à leurs objectifs en matière de véhicules électriques, soit parce que les objectifs ont été fixés de manière trop ambitieuse, soit parce qu'ils ont eu du mal à construire une plateforme au fil du temps », a déclaré Corey Cantor, analyste pour le cabinet de recherche BloombergNEF.

Ce moment est aussi une opportunité.

« Le retrait de certains constructeurs automobiles signifie que d’autres ont la possibilité de prendre le relais pour conquérir davantage de parts de marché », a-t-il déclaré. Hyundai et Kia sont des exemples de marques qui augmentent leur part de marché, tandis que le leader des ventes, Tesla, perd une partie de sa part.

Cantor s'attend à ce que le marché américain accélère un peu sa croissance en 2025, puis entre dans une période de croissance rapide en 2026 et 2027.

Cela se reflète dans les prévisions les plus récentes de BloombergNEF sur les véhicules électriques, publiées en juin, qui prévoient que les véhicules entièrement électriques et les hybrides rechargeables représenteront 12 % des nouvelles ventes sur le marché américain cette année, suivis de 16 % en 2025, 22 % en 2026 et 29 % en 2027.

La croissance pourrait s’accélérer vers 2026 pour de nombreuses raisons, notamment une augmentation des prix des véhicules électriques destinés à attirer le milieu de gamme et en raison du développement continu des infrastructures de recharge.

D'autres ont des perspectives similaires. Morgan Stanley, la société de services financiers, a déclaré ce mois-ci qu'elle s'attendait à ce que le ralentissement mondial du marché des véhicules électriques se poursuive pendant encore 12 à 18 mois.

2. Le ralentissement du marché des véhicules électriques se produit-il également en dehors des États-Unis ?

Alors que les États-Unis et l’Union européenne peinent à prendre de l’ampleur dans le domaine des véhicules électriques, la Chine s’en sort mieux et est plus avancée dans sa transition vers le transport électrique.

Les analystes de Raymond James, la société de services financiers, ont montré l'ampleur de la domination de la Chine dans un rapport d'août destiné à ses clients. Les véhicules électriques représentent près de la moitié des voitures et des camionnettes neuves vendues en Chine, et huit des dix véhicules électriques les plus vendus au monde sont fabriqués par des entreprises chinoises. Les exceptions sont les Model Y et Model 3 de Tesla, qui se classent respectivement au premier et au troisième rang des ventes mondiales.

« Ce n’est clairement pas sur le marché américain que l’adoption des véhicules électriques progresse le plus rapidement », indique le rapport, co-écrit par l’analyste Pavel Molchanov.

La Chine a réussi à développer son économie des véhicules électriques à un tel point que les prix des véhicules neufs sont désormais suffisamment bas pour que l'automobiliste moyen du pays puisse se les permettre. La BYD Seagull, qui se classe cinquième sur la liste des meilleures ventes mondiales, affiche un prix affiché d'environ 10 000 dollars.

Les constructeurs automobiles américains et européens courent le risque que la Chine prenne tellement d'avance dans le développement de son industrie des véhicules électriques que les autres pays ne soient pas en mesure de rivaliser. Certains pays pourraient ériger des barrières commerciales, comme les droits de douane de 100 % imposés par les États-Unis sur les voitures chinoises importées, mais cela n'empêchera pas la Chine de faire des percées presque partout ailleurs dans le monde.

La concurrence de la Chine est l’une des raisons pour lesquelles les constructeurs automobiles américains, qui souhaitent être compétitifs à l’échelle mondiale, doivent être prudents et ne pas retarder leurs projets.

3. Quels modèles de véhicules électriques ont connu les meilleurs débuts ?

En tête de liste se trouve le Honda Prologue, un SUV assemblé au Mexique à partir d'une version de la plateforme de batterie Ultium développée en partenariat avec General Motors. Son prix de base est de 48 795 $ avant un crédit d'impôt fédéral de 7 500 $.

Le Prologue s'est vendu à 5 401 unités en août après avoir fait ses débuts en avril et avoir progressivement augmenté ses ventes.

C'est plus que la Ford Mustang Mach-E, qui s'est vendue à 5 341 unités en août. La Mach-E est l'un des véhicules électriques les plus vendus aux États-Unis, mais nous ne savons pas comment elle ou la Prologue se classent en août par rapport à tous les véhicules électriques, car plusieurs entreprises ne publient pas de rapports de ventes mensuels.

« C'est un produit compétent », a déclaré Ivan Drury, directeur des informations chez Edmunds, le site Web d'informations sur les véhicules.

Cela peut sembler un éloge timide, mais ce n'est pas ce qu'il veut dire. Il a expliqué que la clientèle de Honda attendait depuis des années un SUV électrique, et qu'il y avait donc un public désireux d'acheter le Prologue, à condition qu'il ressemble à une Honda – et c'est le cas. (Edmunds a donné au Prologue une critique mitigée, mais d'autres, dont Motor Trend, ont été plus enthousiastes.)

Il est trop tôt pour déclarer que le Prologue est un succès, car nous ne parlons que d'un seul mois de ventes solides. Mais si le modèle parvient à maintenir ou à augmenter ces chiffres, les gens du service des ventes de Honda seront conquis.

Drury a distingué la Cadillac Lyriq comme un véhicule électrique qui donne l'impression d'être un nouveau modèle en 2024, même s'il est disponible depuis fin 2022 et qu'il s'est bien vendu. Son lancement a été entravé par des retards, ce qui fait qu'il semble plus récent qu'il ne l'est. La montée en puissance de la production a été si lente que les clients qui avaient précommandé le modèle ont dû endurer de longues attentes.

Mais la production a désormais augmenté pour répondre à la demande. Les concessionnaires Cadillac ont vendu 13 094 exemplaires du Lyriq au cours du premier semestre de cette année, soit une augmentation de plus de 400 % par rapport au premier semestre de l'année dernière, et plus que ses rivaux européens de luxe comme le Mercedes EQB. Le prix de base est de 57 195 $ avant un crédit d'impôt de 7 500 $.

Parmi les autres modèles notables de cette année, on peut citer le Chevrolet Equinox EV, qui a commencé à arriver en mai. Nous n'avons pas suffisamment de données pour savoir comment il se vend.

L'Equinox EV vise un niveau d'accessibilité idéal, avec un prix de base de 34 995 $ avant un crédit d'impôt de 7 500 $ et des offres de location aussi basses que 299 $ par mois.

Le Volvo EX30, un SUV compact très attendu qui devait être commercialisé cette année mais dont la commercialisation a été repoussée à 2025, en partie à cause des droits de douane américains, est un modèle qui manque cruellement à l'appel. Volvo, contrôlé par le chinois Geely, a annoncé qu'il délocaliserait la production de l'EX30 en Belgique.

L'EX30 n'est pas le seul modèle à être retardé. L'Equinox EV, par exemple, devait être lancé en 2023 avant que GM ne décide d'attendre et de le lancer ce printemps.

Les retards peuvent contribuer à ralentir les ventes, car les consommateurs attendent certains modèles. Les constructeurs automobiles invoquent alors la faiblesse des ventes pour justifier des retards supplémentaires. Cela peut ressembler à un cercle vicieux.

Mais cette période de faible croissance va prendre fin, selon les analystes. Ce n'est qu'une question de temps.

Autres histoires sur la transition énergétique à retenir cette semaine :

La capacité de production d’énergie solaire aux États-Unis a quadruplé grâce à la loi sur le climat : Selon la Solar Energy Industries Association et Wood Mackenzie, au cours des deux années qui ont suivi l'entrée en vigueur de la loi sur la réduction de l'inflation, la capacité nationale de production de panneaux solaires a presque quadruplé. Cette expansion contribue à réduire la dépendance du pays à l'égard de la Chine en tant que fournisseur de composants solaires, comme le rapporte Eric Wesoff pour Canary Media.

La course de Biden pour dépenser des milliards de dollars pour le climat : L’administration Biden a été très occupée à allouer les fonds de la loi sur la réduction de l’inflation, notamment en annonçant récemment un budget de 7,3 milliards de dollars pour aider les coopératives électriques rurales à stimuler l’énergie renouvelable. L’administration Biden a pour objectif de dépenser autant de fonds disponibles que possible pour réduire la capacité d’une éventuelle administration Trump à annuler le financement, comme le rapporte Andrew Freedman pour Axios.

Les producteurs de lithium doivent se préparer aux fortes variations de prix : Les entreprises qui extraient et traitent le lithium sont confrontées à une baisse des prix de leur produit et à l’incertitude quant à l’impact de l’élection présidentielle sur la demande. En conséquence, les entreprises licencient des travailleurs et réduisent leurs projets, comme le rapporte Hannah Northey pour E&E News. Les bas prix du lithium sont bons pour les consommateurs qui achètent des véhicules électriques et des systèmes de stockage sur batterie, mais mauvais pour les entreprises qui vendent du lithium.

Toyota donne des détails sur ses projets de production de batteries à semi-conducteurs : Toyota parle depuis des années de développer des batteries à semi-conducteurs, conçues pour permettre des autonomies plus longues et des temps de charge plus courts. Le constructeur automobile a déposé un document auprès du gouvernement japonais qui fournit une mise à jour de ces plans, notamment que Toyota commencerait la production de batteries en petites quantités en 2026, comme le rapporte Andrei Nedelea pour InsideEVs. Ce calendrier placerait Toyota parmi les leaders de la mise sur le marché de batteries à semi-conducteurs, mais comme je l'ai signalé le mois dernier, de nombreux observateurs restent sceptiques quant à la capacité de l'entreprise à respecter un calendrier aussi ambitieux.

Les ouvriers syndiqués qui fabriquent des batteries pour véhicules électriques minimisent la dimension politique du produit : Les United Auto Workers (UAW) ont joué un rôle important dans la campagne présidentielle, leur chef, Shawn Fain, ayant pris la parole en prime time lors de la Convention nationale démocrate du mois dernier. J'ai passé du temps à Lordstown, dans l'Ohio, pour rencontrer des travailleurs récemment syndiqués de l'usine de batteries Ultium Cells. L'usine n'existerait peut-être pas sans les politiques de l'administration Biden, mais les travailleurs de l'usine se méfient de l'idée que les véhicules électriques puissent être considérés comme partisans.

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